Pershing Square Billa Ackmana proponuje fuzję z deweloperem Howardem Hughesem
A zaproponował transakcję połączenia nowo utworzonej spółki zależnej z , co stanowi najnowszy krok w jego pogoni za deweloperem, któremu pomógł kierować.
Fundusz inwestycyjny prowadzony przez Billa Ackmana oferuje akcjonariuszom Howarda Hughesa 85 dolarów za akcję, z czego większość zostanie opłacona w gotówce, jak podała spółka w liście do inwestorów opublikowanym na swojej stronie internetowej. Stanowiłoby to premię o 38,3% w stosunku do ceny akcji Howarda Hughesa z sierpnia, kiedy Pershing Square wyraził zainteresowanie fuzją.
Ackman od miesięcy pracował nad strukturą transakcji, mówiąc w sierpniu, że współpracuje z Jefferies Financial Group nad potencjalnym przejęciem wszystkich akcji Howarda Hughesa, których Pershing Square nie posiadał jeszcze. Fundusze firmy inwestycyjnej posiadają już 37,6% udziałów w spółce.
Kontynuacja po reklamie
Transakcja połączenia spółki zależnej Pershing Square z Howardem Hughesem dałaby Ackmanowi, prezesowi firmy z branży nieruchomości, szansę na rozszerzenie jej zasięgu. Powiedział, że będzie dążył do przekształcenia Howarda Hughesa, znanego z inwestycji w planowane społeczności i nieruchomości komercyjne, w „nowoczesne Berkshire Hathaway”, wykorzystując jego kapitał do inwestowania w nowe spółki.
„Przepraszając pana Buffetta, HHH stanie się współczesnym Berkshire Hathaway, który przejmie pakiety kontrolne w działających spółkach” – stwierdził Ackman w liście. Howard Hughes zainwestowałby nadwyżkę kapitału swojej nowej spółki zależnej, oprócz potencjalnych wpływów z transakcji, „w nowe spółki i aktywa w celu zwiększenia wewnętrznej wartości na akcję HHH przy wysokiej długoterminowej złożonej stopie zwrotu”.
Przedstawiciel Howarda Hughesa nie odpowiedział natychmiast na prośby o komentarz.
Kontynuacja po reklamie
Długoletni właściciel
W ramach transakcji holding Pershing Square kupiłby około 11,8 mln akcji od akcjonariuszy niepowiązanych ze spółką Ackmana. Z pisma wynika, że Howard Hughes odkupi także akcje o wartości 500 mln dolarów, które zostaną sfinansowane z nowo wyemitowanych obligacji.
Po tej wiadomości akcje Howarda Hughesa poszybowały w górę, osiągając 9,4% do 78,50 USD o godzinie 7:54 w notowaniach przed otwarciem sesji w Nowym Jorku w ten poniedziałek (13).
Ackman powiedział, że oczekuje, że wszyscy obecni pracownicy Howarda Hughesa zachowają pracę. Kierownictwo wyższego szczebla Howarda Hughesa będzie kierowane przez kadrę kierowniczą Pershing Square, a Ackman obejmie rolę prezesa i dyrektora generalnego. Obecni dyrektorzy firmy z branży nieruchomości, w tym dyrektor generalny David O’Reilly, będą kierować jej głównym działem nieruchomości, który będzie nosił nazwę Howard Hughes Corp.
Kontynuacja po reklamie
Ackman powiedział, że może zaprosić „małe konsorcjum” partnerów do udziału w transakcji. Inwestorzy ci przeszliby przez podmiot kontrolowany przez Pershing Square, co wymagałoby od nich poddania się wieloletniej umowie o blokadę działalności, powiedział.
„Jesteśmy przekonani, że jesteśmy właściwym właścicielem na dłuższą metę” – powiedział Ackman. „W nawiązaniu do nazwy Howard Hughes Holdings – jednego z największych lotników i przedsiębiorców na świecie – polećmy tym ptakiem.”
© 2025 Bloomberg LP
